Оценка дебиторской задолженности
Дебиторская задолженность — это составляющая оборотного капитала, то есть сумма всех долгов, причитающихся предприятию от юридических или физических лиц.
Оценка дебиторской задолженности — это вид оценочной экспертизы, что предполагает определение настоящей рыночной стоимости дебиторской (кредиторской) задолженности организации, учитывающую сроки её формирования, сроки планируемого её погашения, обремененность задолженностями и пенями, юридические основания, по которым возникла эта задолженность. Как показывает опыт, необходимость оценки задолженности появляется при переуступке прав требования, при совершении анализа финансовой эффективности предприятия, а так же при внесудебном и судебном урегулировании взаимных требований организаций.
Оценка дебиторской задолженности проводится в следующих случаях:
- при переуступке дебиторской задолженности
- при проведении финансовой эффективности предприятия
- при обращении взыскания на имущества должника
В состав активов предприятий входит дебиторская задолженность и также как любые другие активы она обладает стоимостью и играет объективно важную роль в области предпринимательской деятельности.
Дебиторская задолженность по своему экономическому смыслу похожа на долговые расписки и векселя, имеющие свободное хождение на фондовом рынке.
Полученным результатом нашей работы станет отчёт об определении рыночной цены задолженности, отражающий действительную рыночную стоимость права требования на дату проведения экспертизы. Данный отчёт может использоваться в любых официальных органах, в том числе и в суде, для подтверждения реальной стоимости дебиторской задолженности.
В процессе проведения экспертизы по оценке дебиторской задолженности организации, следует учитывать следующие аспекты: наличие обеспечения исполнения денежного обязательства, финансовое состояние дебитора, права требования, по которым составляют дебиторскую задолженность, просроченный срок дебиторской задолженности и потенциальный спрос на дебиторскую задолженность.
Осуществляя оценку дебиторской задолженности следует учитывать, что достигая отметки в 30% от реальных активов баланса организации, дебиторская задолженность может ощутимым образом воздействовать на формирование конечных показателей экономической деятельности предприятия и на формирование рыночной цены бизнеса (акций, отдельных активов) предприятия.
Не обладая функцией товара, дебиторская задолженность не может продаваться, но возможна продажа уступки права требования, которая имеет цену только при появлении потребительской стоимости, появляющейся в следующих случаях:
- Заявка заказчика, в которой указаны даты и цели оценки, данные о Заказчике (для физических лиц — паспортные данные, место прописки и ИНН, для юридических лиц — юридический адрес и ИНН); Договора в ходе исполнения (или не исполнения) которых образовалась задолженность;
- Платёжные документы, которые относятся к эти договорам;
- Документы касающиеся движения материальных ценностей (акты, перечни, накладные)
- Судебные решения (если есть);
- Переписка с контрагентом касательно вопроса урегулирования взаимных требований;
- Другие документы, которые необходимы для осуществления оценки дебиторской задолженности, могут быть затребованы в ходе работы оценщиком;
Порядок оценки стоимости дебиторской задолженности
- Определение цели и базы, предварительное изучение ситуации
- Получение от заказчика общих сведений об объекте
- Согласование объёма требуемой работы в соответствии с необходимой глубиной и степенью анализа, а также формой предоставления результатов
- выявление возможных конфликтов интересов
- Подбор исполнителей работ
- Согласование сроков проведения требуемых мероприятий
- Составление и подписание Договора на выполнение работы с Заказчиком.
- Сбор всей необходимой информации;
- Изучение собранных материалов и документов
- Анализ состояния экономической ситуации и ее влияние на стоимость объекта.
- Расчет рыночной стоимости.
- Согласование результатов оценки и вывод итоговых результатов.
- Оформление отчета.
- Доклад Заказчику.
Документы для оценки дебиторской задолженности
- Договора в ходе исполнения (или не надлежащего исполнения) которых, появилась задолженность.
- Платёжные документы по эти договорам
- Документы, касающиеся движения материальных ценностей ( акты передачи и накладные)
- Судебные решения (если есть)
- Переписка по вопросу урегулирования взаимных требований с контрагентом .
Подходы к оценке дебиторской задолженности
Оценка дебиторской задолженности осуществляется следующим образом:
- метод сравнительных продаж
- доходный метод
- затратный метод
Мировая практика в рыночных отношениях такова, что требует обязательного погашения долговых обязательств перед кредиторами. Отказ от их выполнения приведёт к падению деловой репутации и упущенной прибыли, что окажется намного серьёзней любой суммы не уплаченных долгов. Именно этот аспект влияет на высокую ликвидность данного актива в бизнесе, что отражается в коэффициентах ликвидности, широко использующихся в финансовом анализе деятельности предприятия. Из них следует, что чем выше величина дебиторской задолженности, тем выше будет ликвидность этих активов и, как следствие, выше платежеспособность такого предприятия. И всё же, практика российских организаций показывает, что в действительности иметь место может совсем обратная тенденция.
Данный аспект свидетельствует о том, что применение этих коэффициентов при анализе платёжеспособности не всегда может дать объективную оценку, именно поэтому метод оценки для конкретного случая дебиторской задолженности наши специалисты определят уже после ознакомления с исходными данными.